标题：夏普比率：衡量投资组合绩效的指标
段落一：标题含义
夏普比率（Sharpe Ratio，SR）是一种衡量投资组合绩效的指标，它将投资组合的预期收益率与预期波动率相结合，从而给出了一个综合的投资表现评估。夏普比率越高，说明投资策略的风险调整收益表现越好。
段落二：夏普比率的起源
夏普比率起源于20世纪50年代的美国，由著名投资经理威廉·夏普（William F. Sharpe）首先提出。夏普比率在衡量投资组合风险与回报之间的关系方面具有重要的参考价值，因此得到了广泛的应用。
段落三：夏普比率的计算方法
夏普比率的计算公式为：（预期年化收益率 - 无风险利率）/ 预期年化波动率。其中，预期年化收益率是指投资组合预期每年的收益率，预期年化波动率是指投资组合预期每年的波动性。
段落四：夏普比率的局限性
虽然夏普比率在衡量投资组合风险与回报之间的关系方面具有较高的参考价值，但它也存在一些局限性。首先，夏普比率只关注投资组合的预期收益率和预期波动率，而忽略了其他可能影响投资组合表现的因素，如股票市场的波动性、债券市场的收益率等。其次，夏普比率在计算过程中需要预测未来收益率和波动率，但这些预测并不总是准确的，因此夏普比率的结果可能会受到预测偏差的影响。
